يمكن أن يكون الاستثمار في سوق الأوراق المالية مشروعًا مربحًا، ولكنه يتطلب تحليلاً ودراسة متأنية. بينما يفكر المستثمرون في السنوات الخمس الماضية، فإن أحد الأسهم البارزة التي ظهرت هو Walmart (WMT). دعونا نتعمق في كيفية تحقيق استثمار بقيمة 1000 دولار في Walmart قبل خمس سنوات، بالإضافة إلى رؤى لقرارات الاستثمار المستقبلية.
- إن استثمار 1000 دولار في Walmart قبل خمس سنوات سيكون الآن بقيمة 1863 دولارًا، أو 1904 دولارًا إذا تم إعادة استثمار الأرباح.
- يبلغ عائد توزيعات أرباح وول مارت 1.4٪، وينمو بمعدل سنوي متوسط قدره 3.3٪ على مدى خمس سنوات.
- تظهر مقارنة أداء وول مارت بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 أن أداء وول مارت يتفوق قليلاً، حيث بلغ متوسط المكاسب السنوية 13.24٪ (بدون إعادة استثمار الأرباح) مقابل 13.01٪ لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.
- مع إعادة استثمار الأرباح، بلغ أداء وول مارت المتفوق 13.73٪ مقابل 13.52٪ لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.
- إن مقاييس التقييم الأخيرة لشركة Walmart، مثل نسبة السعر إلى المبيعات (0.75) ونسبة السعر إلى الأرباح (P / E) التطلعية (25.4)، أعلى من متوسطاتها لمدة خمس سنوات (0.68 و 23.3)، مما يشير إلى تقييم أقل إقناعا.
- في حين أن الأداء السابق مثير للاهتمام، فإن الأداء المستقبلي أكثر أهمية بالنسبة لقرارات الاستثمار.
- يُنصح بعدم التسرع في شراء أسهم Walmart عند المستويات الحالية ولكن انتظار سعر دخول أفضل إذا كان صعوديًا بشأن مستقبلها أو التفكير في الاستثمار في صندوق مؤشر S&P 500 البسيط ومنخفض الرسوم.
منذ منتصف أبريل 2019، شهد سهم Walmart ارتفاعًا كبيرًا، مما أدى إلى ترجمة استثمار بقيمة 1000 دولار إلى ما يقرب من 1900 دولار اليوم. يؤكد هذا الأداء على مرونة Walmart واستقرارها في السوق على مدار نصف العقد الماضي. ومع ذلك، فإن مجرد النظر في نمو سعر السهم لا يوفر الصورة الكاملة.
على الرغم من أن عائد توزيعات أرباح وول مارت لم يكن كبيرا عند 1.4٪، إلا أنه نما بشكل مطرد بمعدل سنوي متوسط قدره 3.3٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. وكان من شأن إعادة استثمار هذه الأرباح أن يعزز العائدات بشكل طفيف، مما يؤكد أهمية استراتيجيات إعادة استثمار الأرباح في الاستثمار طويل الأجل.
في مقارنة أداء Walmart بالسوق الأوسع الذي يمثله مؤشر S&P 500، أظهرت Walmart أداءً جديرًا بالثناء. على الرغم من التقلبات الاقتصادية والشكوك في السوق، تمكنت وول مارت من التفوق في الأداء على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بهامش ضيق، سواء مع إعادة استثمار الأرباح أو بدونها. يتحدث هذا الأداء المتفوق عن نموذج الأعمال القوي لشركة Walmart وموقعها الاستراتيجي في مجال البيع بالتجزئة.
ومع ذلك، قبل التسرع في الاستثمار في Walmart بناءً على أدائها السابق فقط، يجب على المستثمرين تقييم تقييمها الحالي بعناية. توفر مقاييس مثل نسبة السعر إلى المبيعات ونسبة السعر إلى الأرباح التطلعية نظرة ثاقبة لتقييم السهم مقارنة بمتوسطاته التاريخية. في الوقت الحاضر، يبدو تقييم وول مارت مرتفعًا قليلاً، مما يشير إلى الحذر بالنسبة للمستثمرين المحتملين.
وبالنظر إلى المستقبل، يجب على المستثمرين التركيز على آفاق وول مارت المستقبلية وإمكانات النمو. في حين أن الأداء السابق يقدم رؤى قيمة، إلا أن النظرة المستقبلية للشركة هي في نهاية المطاف التي يجب أن توجه قرارات الاستثمار. بالنسبة لأولئك المتفائلين بشأن مستقبل وول مارت ولكنهم يشعرون بالقلق من تقييمها الحالي، قد يكون الصبر حكيما، في انتظار نقطة دخول أكثر ملاءمة. وبدلاً من ذلك، بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن نهج أكثر تنوعًا، يمكن لصندوق مؤشر S&P 500 منخفض الرسوم أن يوفر التعرض لمجموعة واسعة من فرص السوق.
يسلط أداء Walmart على مدى السنوات الخمس الماضية الضوء على مرونتها واستقرارها في السوق. ومع ذلك، يجب على المستثمرين الحذرين النظر في كل من الأداء التاريخي ومقاييس التقييم الحالية عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع مراقبة الآفاق المستقبلية وديناميكيات السوق.
