وصل مؤشر S&P 500 مؤخرًا إلى مستويات قياسية، مما يمثل تحديًا للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص واعدة لحسابات التقاعد الخاصة بهم. ومع ذلك، وسط الاتجاه الصعودي للسوق، هناك ثلاثة أسهم أرباح عقارية تبرز كجواهر محتملة. وقد أظهرت كل من شركة Agree Realty (ADC)، وشركة Alexandria Real Estate Equities (ARE)، وشركة VICI Properties (VICI) مرونة وتوفر إمكانات النمو والدخل للمستثمرين في هذه الأوقات المضطربة.
هذه الأسهم الثلاثة هي صناديق استثمار عقاري متداولة علنًا (REITs) والتي دفعت تاريخيًا ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة كأرباح. وفي حين أن هذا الالتزام بتوزيع أرباح الأسهم يمكن أن يجعلهم حساسين لارتفاع أسعار الفائدة، فمن المتوقع أن يكون التحول في المشهد الاقتصادي في صالحهم في العام المقبل.
أوافق ريالتي – أداء ثابت
تمتلك شركة Agree Realty، وهي شركة REIT للبيع بالتجزئة، محفظة متنوعة تضم حوالي 2100 عقارًا في 49 ولاية. ومن الجدير بالذكر أن حوالي 70% من إيرادات الإيجار تأتي من مستأجرين من الدرجة الاستثمارية، مما يدعم استقرارها المالي.
وفي عام 2023 وحده، أضافت Agree Realty 319 عقارًا إلى محفظتها، مما يعرض إمكانات نموها. مع تداول سهمها حاليًا عند حوالي 60.11 دولارًا أمريكيًا ويتوقع المحللون سعرًا مستهدفًا متفقًا عليه عند 68.44 دولارًا أمريكيًا، هناك احتمال صعودي بنسبة 13٪. علاوة على ذلك، قامت الشركة باستمرار برفع أرباحها بمعدل 6.67% سنوياً على مدى السنوات الثلاث الماضية.
الإسكندرية للأسهم العقارية – لاعب فريد من نوعه
على الرغم من أن أسهم عقارات الإسكندرية تواجه تحديات في قطاع المساحات المكتبية بسبب تأثير فيروس كورونا (COVID-19) وظهور العمل عن بعد، إلا أنها تتميز بتركيزها الفريد. متخصصة في مجال علوم الحياة في مجموعات البحث والتطوير الرئيسية في الأسواق الساحلية، وتشمل قاعدة مستأجري الشركة شركات الأدوية الحيوية الكبرى والجامعات والهيئات الحكومية.
يتم التداول بسعر 122 دولارًا أمريكيًا تقريبًا للسهم الواحد، مع سعر مستهدف متفق عليه يبلغ 143.11 دولارًا أمريكيًا، وتوفر الإسكندرية إمكانية صعود مذهلة بنسبة 18٪. علاوة على ذلك، تتمتع الشركة بسجل حافل من الزيادات السنوية في الأرباح لمدة 14 عامًا متتاليًا، بمتوسط معدل نمو سنوي قدره 5.4% على مدى السنوات الثلاث الماضية.
خصائص Vici – الوافد الجديد ذو الجذور العميقة
تفتخر شركة Vici Properties، وهي أحدث الشركات الثلاثية، بمحفظة متنوعة تشمل 54 كازينو و39 منشأة تجريبية وملاعب غولف للبطولات ومطاعم وأكثر من 60,000 غرفة فندقية في الولايات المتحدة وكندا.
على الرغم من دخولها السوق مؤخرًا، يتوقع المحللون ارتفاعًا بنسبة 14٪ لسهم Vici، مع سعر إجماعي مستهدف يبلغ 35.15 دولارًا. يتم تداول الشركة حاليًا بحوالي 31 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وقد زادت الشركة أرباحها باستمرار كل عام خلال السنوات الخمس التي قضتها في مجال الأعمال، بمعدل نمو سنوي يبلغ حوالي 8.7٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية.
إطلاق العنان لإمكانات التقاعد
بالنسبة للمتقاعدين والمستثمرين الذين يركزون على الدخل، يتم تضخيم جاذبية صناديق الاستثمار العقارية هذه من خلال عوائد أرباحها الحالية، والتي تتراوح من 4٪ إلى 5٪. وكما يوضح الرسم البياني، فقد تفوقت صناديق الاستثمار العقارية الثلاثة هذه باستمرار على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من حيث العائد، مما يوفر مصدرًا موثوقًا للدخل. ومع ذلك، فإنها تمثل أيضًا إمكانات النمو، وهو اعتبار حاسم في مواجهة المخاوف المستمرة من التضخم.
ومع استمرار السوق في ركوب الموجة الصعودية، تظل Agree Realty و Alexandria Real Estate Equity و Vici Properties إضافات جذابة لمحافظ التقاعد، حيث تقدم مزيجًا متوازنًا من فرص الدخل والنمو.
