ضع في اعتبارك دمج هذين السهمين في محفظتك إذا كان الإطار الزمني للاستثمار الخاص بك يمتد لعقود. انخفضت فترة الاحتفاظ المعتادة للإمدادات بشكل مطرد إلى أقل من عام. يشير امتلاك الأسهم لمثل هذه الفترات القصيرة إلى أن معنويات المستثمرين ربما تكون العامل الرئيسي الذي يؤثر على الأداء.
ومع ذلك ، فإن تمديد فترة الاحتفاظ بك يسمح لك بالاستفادة من القوة الأساسية للشركة. إذا امتدت رؤيتك إلى عقود أو ربما تحتفظ بسهم “إلى الأبد” ، فإن Enbridge ( NYSE: ENB ) و Steel Dynamics ( NASDAQ: STLD ) تضمن نظرة اليوم لأنها تضع الأسس للمستقبل.
1. التكيف مع التغيير
Enbridge هي واحدة من أكبر شركات الطاقة في أمريكا الشمالية ومقرها في كندا. وهي تقدم عائد توزيعات جذابة بنسبة 7.1 ٪ ، والتي شهدت زيادات سنوية لمدة 28 عامًا متتالية. تربح Enbridge عائدات بشكل أساسي من خلال فرض رسوم على الشركات التي تنقل النفط والغاز الطبيعي عبر أصول بنيتها التحتية.
ومع ذلك ، فإن السؤال الحقيقي للمستثمر طويل الأجل هو ، ما الذي يخبئه المستقبل؟ بعض المؤشرات واضحة. على سبيل المثال ، تمثل خطوط أنابيب النفط حوالي نصف الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA). على الرغم من ذلك ، من المتوقع أن يستهلك هذا الخط التجاري حوالي 1 ٪ فقط من ميزانية الاستثمار الرأسمالي الحالية للشركة.
وبالمقارنة ، فإن الغاز الطبيعي (الذي يتضمن خطوط الأنابيب وتشغيل مرافق الغاز الطبيعي) ، الذي يساهم بنحو 45٪ من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ، من المقرر أن يجتذب حوالي 80٪ من الإنفاق الاستثماري لشركة إنبريدج. من المتوقع أن يكون الغاز الطبيعي وقودًا انتقاليًا مع تحول العالم نحو بدائل أنظف.
أخيرًا ، سيحصل قطاع الطاقة النظيفة الصغير نسبيًا في الشركة ، والذي يساهم بحوالي 3٪ من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ، على النفقات الرأسمالية المتبقية. نسبيًا ، ستكون حصة قطاع الطاقة النظيفة في الاستثمار الرأسمالي حوالي أربعة أضعاف مساهمة محفظتها الحالية.
يوفر مخزون الطاقة عالي الإنتاجية هذا عائدًا ثابتًا ومتزايدًا حتى في الوقت الذي يتكيف فيه مع العالم المتغير. في حين أن القضايا قصيرة الأجل ، مثل أسعار الصرف والمنافسة من خطوط الأنابيب الجديدة ، قد ضغطت على الأسهم ، فقد لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يجدونها جذابة لأنها توظف أرباح طاقة الكربون لتسهيل انتقالها نحو خيارات أنظف.
2. تقديم ركيزة جديدة
شركة Steel Dynamics ، إحدى شركات الصلب الأمريكية الأحدث مع بدايتها في عام 1993 ، توسعت بسرعة لتصبح واحدة من المنافسين الرئيسيين في هذا القطاع. تم بناء أعمالها حول مجموعة من المطاحن الصغيرة للقوس الكهربائي ، وهي عمومًا أكثر مرونة من تقنية الأفران العالية الأقدم ، مما يسمح لها بالبقاء مربحة طوال الطبيعة الدورية للصناعة.
يظهر الدليل على نجاح الشركة في توزيعات الأرباح ، والتي شهدت زيادات سنوية لمدة 13 عامًا. ومع ذلك ، فإن الحكاية المقنعة تكمن في معدل نمو الأرباح ، بمتوسط يزيد عن 20٪ في العقد الماضي! دفع سعي الشركة لبناء مصانع فولاذ جديدة واستخدام الفولاذ لتصنيع منتجات ذات هامش ربح أعلى إلى دفع هذا النجاح بشكل كبير ، مع استمرار هذه المساعي.
ما يثير الاهتمام بشكل خاص اليوم هو تصور شركة Steel Dynamics لفرصة استثمارية في سوق الألمنيوم ، تذكرنا بما استفادت منه في سوق الصلب (نقص العرض والطلب المتزايد). لذلك ، تقوم ببناء مصنع للألمنيوم ، مما يوفر دافعًا آخر للنمو لأعمالها. على الرغم من أنه لم يتم تشغيله بعد ، فمن المقرر أن يبدأ في منتصف عام 2025.
في حين أن أسهم Steel Dynamics نادرًا ما تكون رخيصة ، فإن الانخفاض بنسبة 20 ٪ تقريبًا منذ الذروة في مارس 2023 قد يشير إلى لحظة مناسبة للبدء في تشكيل مركز طويل الأجل في شركة المعادن المتوسعة بسرعة لأنها تغامر في سوق جديدة للحفاظ على المدى الطويل نمو المدى.
التفكير في المستقبل
تتقلب الأعمال بمرور الوقت ، مما يجعل من المستحيل تقريبًا تحديد لحظة الشراء المثالية. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في الشركات القوية والالتزام بها على المدى الطويل يمكن أن يؤدي إلى مكاسب كبيرة. الحيلة هي التحلي بالصبر الكافي لجني الفوائد من شركات النمو التأسيسي مثل Enbridge و Steel Dynamics التي يتم تأسيسها.
تقدم Enbridge و Steel Dynamics حالات مقنعة مع وضع استراتيجية استثمار طويلة الأجل في الاعتبار. إنهم يعرضون سجلات إنجازات مثبتة ، والتزامًا بالنمو المستقبلي ، ويظهرون القدرة على التكيف مع تغيرات السوق. سواء أكنت منجذبًا إلى انتقال Enbridge نحو الطاقة النظيفة أو التوسع الطموح لشركة Steel Dynamics في سوق الألمنيوم ، فإن هذه الأسهم توفر إمكانات لتحقيق عوائد كبيرة بمرور الوقت. قد يكون الآن هو الوقت المناسب لدمج هذه الأسهم القوية في محفظتك الاستثمارية وشاهد بصبر نموها في المستقبل.
