يقف First Republic Bank (FRC) على حافة كارثة حيث وصل سعر سهمه إلى أدنى مستوياته القياسية بعد التقارير التي تفيد بأن الحكومة الفيدرالية والبنوك المركزية مترددة في تجميع حزمة إنقاذ.
كشف المقرض المتعثر عن أكثر من 100 مليار دولار من تدفقات الودائع الخارجة في الربع الأول ، وهو ما يمثل 40 ٪ من الإجمالي. بدون ضخ 30 مليار دولار من الودائع غير المؤمن عليها من 11 من أكبر البنوك في البلاد في مارس ، لكان الرقم قد تجاوز 50 ٪.
نتيجة لذلك ، تراجعت أسهم FRC بما يقرب من 50٪ يوم أمس وانخفضت بنسبة 30٪ إضافية اليوم. وانخفضت القيمة السوقية للبنك إلى أقل من مليار دولار خلال التداول اليومي ، وهو مجرد جزء بسيط من ذروتها البالغة 40 مليار دولار في نوفمبر 2021. انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) إلى 0.7. أدى تقلب السهم إلى قيام بورصة نيويورك (NYSE) بتعليق تداول FRC 12 مرة يوم الأربعاء.
ومما يزيد المشكلة تعقيدًا ، أن First Republic قد تحصل فقط على إمكانية الوصول إلى تسهيلات الإقراض الخاصة بالاحتياطي الفيدرالي إذا تم تأمين صفقة خاصة قريبًا ، وفقًا لبلومبرج. يفضل المنظمون الأمريكيون عملية إنقاذ خاصة ، مما يمنع السلطات الفيدرالية من الاستيلاء على البنك ويزيد من استنزاف صندوق التأمين الخاص بمؤسسة التأمين الفيدرالية.
تعمل الإدارة بلا كلل لإقناع المنظمين والمديرين التنفيذيين من البنوك الكبرى لتمديد شريان حياة مالي إضافي. يقوم التنفيذيون بمحاولة يائسة لتعزيز المركز المالي للبنك.
تشمل الاستراتيجيات الممكنة تحويل الأصول المتعثرة إلى “بنك سيئ” أو بيع الأصول بأسعار أعلى من السوق. ومع ذلك ، قد تتردد البنوك الأخرى في التدخل بسبب مخاوف بشأن فقدان ودائعها غير المؤمنة وقد تفضل أن تتولى FDIC السيطرة على بعض أصول First Republic.
واجه First Republic Bank صعوبات مالية بعد فترة وجيزة من انهيار بنك Silicon Valley Bank (SVB) وبنك Signature في مارس ، حيث كان يحتفظ بثالث أعلى جزء (خلف المقرضين الفاشلين) من الودائع غير المؤمنة التي تتجاوز حد FDIC البالغ 250.000 دولار.
تراجعت أسهم FRC بنسبة 60 ٪ في جلسة التداول الأولى بعد انهيار SVB و Signature Bank. منذ ذلك الحين ، استمر تراجعها ، وانخفضت الأسهم الآن بأكثر من 95٪ منذ بداية العام.
أثرت الأحداث الأخيرة بشدة على ثقة المستثمرين في بنك First Republic ، الذي يواجه أزمة مصداقية كبيرة. مع انخفاض سعر سهم البنك وانسحاب كبار المستثمرين ، من غير الواضح ما إذا كان FRC سيتعافى. تتعرض إدارة البنك لضغوط هائلة للتوصل إلى حل قابل للتطبيق للأزمة ، ويقال إنهم يعملون على مدار الساعة لإيجاد طريقة لتحقيق الاستقرار المالي للبنك.
يراقب المحللون والمنظمون الماليون الموقف عن كثب ، ويشعر الكثيرون بالقلق إزاء التأثير المحتمل على الاقتصاد الأوسع إذا فشل بنك فيرست ريبابليك. صندوق التأمين FDIC ، الذي يحمي المودعين في حالة فشل البنك ، يتعرض لضغوط بالفعل ، ويمكن أن تؤدي حزمة الإنقاذ لبنك First Republic إلى مزيد من الضغط على الصندوق.
على الرغم من التحديات ، لا تزال إدارة البنك متفائلة ومصممة على إيجاد طريقة لتغيير الوضع. يقال إنهم يجرون محادثات مع مختلف المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية ، لاستكشاف خيارات مختلفة لتأمين تمويل إضافي واستعادة ثقة المستثمرين.
يواجه First Republic Bank أكبر تحدٍ يواجهه حتى الآن ، وما زال مستقبله بحاجة إلى تقرير. تعمل إدارة البنك جاهدة لإيجاد حل للأزمة ، لكن النتيجة تحتاج إلى توضيح. يراقب المجتمع المالي الموقف عن كثب ، ومن المرجح أن تؤثر أي تطورات أخرى بشكل كبير على مستقبل البنك.
