نظرًا لأن المستثمرين يواجهون حالة من عدم اليقين المستمرة في سوق الأوراق المالية ، فإن الاستراتيجية طويلة الأجل التي تركز على بناء الثروة هي نهج ذكي.
مع وجود ما لا يقل عن 10 سنوات للاستثمار ، يتمتع المستثمرون بميزة على المتداولين في وول ستريت ، مما يسمح لهم بتكوين مدخرات للتقاعد. اثنان من الأسهم التي يمكن أن تحقق عوائد ثابتة والمرونة في حالة الركود هما ماكدونالدز وستاربكس.
عقود من العوائد المتسقة
على الرغم من العديد من الأسواق الهابطة ، كانت ماكدونالدز وستاربكس تقدم عوائد ثابتة لعدة عقود. يتمتع مشغلو المطاعم من الطراز العالمي بسجل طويل من النمو المربح ، مما أدى إلى تحقيق عائدات تفوقت في الأداء على مؤشر S&P 500 على مدار العقد الماضي.
ماكدونالدز: تسريع إستراتيجية الأقواس
يوجد في ماكدونالدز آلاف المطاعم في 100 دولة ، مما يجعل من الصعب تخيل كيف يمكن لعلامة تجارية تتمتع بمثل هذا الاختراق العالي أن تستمر في التوسع. ومع ذلك ، فإن إيرادات الشركة لم تنمو على الإطلاق طوال العقد الماضي.
بدأت ماكدونالدز الآن في تجربة مزايا إستراتيجيتها “تسريع الأقواس” ، والتي تتضمن زيادة عدد مطاعمها وتعزيز الربحية.
أبلغت ماكدونالدز عن نمو مزدوج الرقم في المبيعات المماثلة في الولايات المتحدة في الربع الأول ، بعد النمو الاستثنائي العام الماضي. تمثلت إحدى نقاط القوة في المبيعات الرقمية ، والتي تمثل الآن ما يقرب من 40٪ من المبيعات على مستوى النظام ونمت أكثر من 30٪ على أساس سنوي في أكبر ستة أسواق للشركة.
تحسين القائمة وزيادة عدد الضيوف
تعمل ماكدونالدز على تعديل قائمتها الأساسية ، وتحسين إجراءات الطهي ، وتصور طعم البرغر والكعك. أدت هذه التحسينات إلى زيادة عدد الضيوف ، مما يثبت أن التغييرات لها صدى لدى العملاء.
لاحظ السوق تحسن الأداء التشغيلي في Golden Arches ، حيث ارتفع السهم بنسبة 80٪ خلال السنوات الخمس الماضية. يتوقع المحللون نموًا في ربحية السهم بحوالي 8.5٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس المقبلة ، جنبًا إلى جنب مع عائد أرباح الأسهم فوق المتوسط بنسبة 2٪.
ستاربكس: نمو قوي وتوسع في الهامش
خلال الوباء ، أظهرت أسهم ستاربكس أداءً مشابهًا لماكدونالدز ، حيث ارتفعت بنسبة 85٪ خلال السنوات الخمس الماضية وتقترب حاليًا من أعلى مستوياتها على الإطلاق. مع ارتفاع التضخم ، حول المستهلكون إنفاقهم من السلع إلى الخدمات ، حيث أصبحت قهوة الصباح إحدى الخدمات الأساسية التي لا يمكن للناس الاستغناء عنها في طريقهم إلى العمل.
يشير نمو الخط الأعلى المذهل لشركة ستاربكس إلى ارتفاع الطلب من المستهلكين ، لكن هامش ربحها قد انخفض من مستويات ما قبل الوباء ، حيث أبلغت الشركة بانتظام عن هامش ربح صافٍ يزيد عن 12٪. ومع ذلك ، يعتقد المحللون أن هناك مجالًا واسعًا لتوسيع الهوامش ، مما يؤدي إلى نمو ربحية السهم بوتيرة أسرع من الإيرادات. إجماع المحللين على أن الأرباح ستنمو بنسبة 18٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.
فرص النمو والتحديث
ستاربكس لها وجود في العديد من المواقع ، مما يثير تساؤلات حول قدرتها على الحفاظ على أدائها العالي.
ومع ذلك ، فإن الرئيس التنفيذي لاكسمان ناراسيمهان متفائل بشأن إمكانات نمو العلامة التجارية ، مشيرًا إلى فهم فريق القيادة الواضح لفرص تعزيز الهامش وتحديث الأعمال والعلامة التجارية وتجربة الشريك والثقافة.
المكافآت طويلة المدى والمرونة في حالة الركود
يمكن للمستثمرين في ماكدونالدز وستاربكس أن يتوقعوا الحصول على علامتين تجاريتين للمطعم تظهران علامات على المرونة في حالة الركود ويجب أن تحقق عوائد أكثر لسنوات قادمة.
يتوقع المحللون أن تحقق كل من ماكدونالدز وستاربكس نموًا قويًا في الأرباح في السنوات الخمس المقبلة. يمكن أن يؤدي الاستثمار في هاتين العلامتين التجاريتين للمطعمين إلى مكافآت طويلة الأمد وقدرة على الصمود في حالة الركود.
