بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى بناء الثروة وتأمين الحرية المالية، تظل أسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع واحدة من أكثر السبل موثوقية. من خلال تقديم تدفق نقدي ثابت دون الحاجة إلى المشاركة اليومية، يمكن لهذه الاستثمارات أن تحول المحافظ الاستثمارية وتوفر تدفقًا ثابتًا للدخل بمرور الوقت. وفي هذا السياق، يقدم اثنان من أسهم توزيعات الأرباح البارزة حاليًا عوائد تزيد عن 5%، مما يجعلهما مرشحين قويين للحصول على دخل سلبي طويل الأجل: فيريزون وفايزر.
الاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح هو استراتيجية مثبتة لتوليد الدخل السلبي، وغالبًا ما يتوقف النجاح في هذا المجال على اختيار الشركات التي لا تقدم عوائد جذابة فحسب، بل تتمتع أيضًا بالاستقرار المالي للحفاظ على هذه المدفوعات وتنميتها. قد يمثل العثور على مثل هذه الشركات تحديًا، حيث لا يستوفي سوى عدد قليل منها معايير القوة المالية والتدفق النقدي الموثوق به وإمكانات النمو على المدى الطويل. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على توليد الدخل، يمكن أن تصبح هذه الأسهم بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على توليد الدخل، يمكن أن تصبح هذه الأسهم استثمارات أساسية توفر عوائد موثوقة لعقود من الزمن.
فيريزون: شركة رائدة في مجال الاتصالات بعائدات مذهلة
تبرز شركة Verizon Communications، بعائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 6.07%، في مشهد توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع. تشتهر شركة Verizon بمكانتها القوية في سوق الاتصالات اللاسلكية في الولايات المتحدة، حيث تستحوذ على ما يقرب من 40% من حصة سوق الهواتف المدفوعة لاحقًا، مما يمكّن الشركة من تحقيق هوامش وعوائد رائدة في الصناعة على رأس المال. ويدعم هذا الاستقرار المالي سلسلة من الزيادات المتتالية في توزيعات الأرباح التي حققتها Verizon على مدار 18 عاماً، وهو ما يدل على التزامها بمكافأة المساهمين. وقد رفعت الشركة مؤخراً توزيعات الأرباح الفصلية إلى 67.75 سنتاً للسهم الواحد.
على الرغم من نسبة توزيعات الأرباح الضخمة البالغة 100%، تظل شركة Verizon خيارًا مقنعًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. فقد شهد سهم الشركة ارتفاعًا بنسبة 18% منذ بداية العام حتى الآن، مستفيدًا من تحول المستثمرين إلى أسهم ذات توزيعات أرباح عالية العائد تحسبًا لتخفيضات محتملة في أسعار الفائدة. تكمن قوة شركة Verizon في أصول شبكة الألياف الواسعة واستثماراتها التطلعية في تكنولوجيا 5G، والتي توفر إمكانات نمو كبيرة في السنوات القادمة.
وبالإضافة إلى آفاق النمو، فإن تركيز Verizon على إيرادات الخدمات اللاسلكية وتوليد التدفق النقدي الحر يعزز قدرتها على الحفاظ على توزيعات الأرباح المرتفعة. يتداول السهم عند 9.5 مرة فقط من الأرباح الآجلة، مما يوفر للمستثمرين هامش أمان في حالة تراجع السوق على نطاق أوسع. هذا المزيج من العائد المرتفع وإمكانات النمو والتقييم الجذاب يجعل من Verizon خيارًا متميزًا لأولئك الذين يبحثون عن دخل سلبي ثابت.
فايزر: شركة الأدوية العملاقة ذات العائد الجذاب
تقدم شركة Pfizer، وهي شركة رائدة عالميًا في مجال صناعة الأدوية، عائدًا كبيرًا من الأرباح بنسبة 5.69%. وبفضل محفظة أعمالها التي تضم أكثر من 350 دواءً مُسوقًا و113 دواءً مُرشحًا للتجارب السريرية، فإن شركة Pfizer العالمية تمتد إلى أكثر من 200 دولة. ومع ذلك، فقد تسببت التحديات الأخيرة، المرتبطة في المقام الأول بانخفاض مبيعات لقاح COVID-19، في انخفاض سهم الشركة بأكثر من 50٪ من أعلى مستوى له منذ ثلاث سنوات. في حين أن هذا قد يبدو مقلقًا، إلا أنه قد يمثل أيضًا فرصة قيمة للمستثمرين على المدى الطويل.
على الرغم من الانخفاض في سعر السهم، حافظت شركة Pfizer على سلسلة من الزيادات في توزيعات الأرباح التي استمرت لمدة 15 عامًا، مما يدل على تفاني الشركة في تقديم قيمة لمساهميها. على الرغم من أن نسبة توزيعات الأرباح الحالية البالغة 436% تثير المخاوف بشأن الاستدامة، إلا أن إدارة شركة Pfizer تعالج ذلك من خلال تنفيذ مبادرة لتوفير التكاليف بقيمة 4 مليارات دولار تهدف إلى تحسين الوضع المالي للشركة في حقبة ما بعد COVID.
وبالنظر إلى المستقبل، يتوقف أداء شركة فايزر المستقبلي إلى حد كبير على خط إنتاجها السريري، لا سيما في سوق علاج السرطان الذي يشهد نموًا مرتفعًا. يمكن أن يؤدي النجاح في هذا المجال إلى تحسين التوقعات المالية للشركة بشكل كبير وتقريب نسبة العوائد إلى متوسطها التاريخي البالغ 50%. علاوة على ذلك، فإن تقييم شركة Pfizer المنخفض، الذي يتم تداوله حاليًا عند 9.6 مرة فقط من الأرباح المتوقعة لعام 2026، يوفر هامش أمان كبير للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة الاستقرار والدخل إلى محافظهم الاستثمارية.
أساس قوي للدخل السلبي
تبرز كل من Verizon و Pfizer كخيارات مقنعة للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم ذات عائد مرتفع مع إمكانات طويلة الأجل. فالمكانة المهيمنة لشركة Verizon في سوق الاتصالات واستثماراتها في التقنيات المستقبلية، إلى جانب ريادة شركة Pfizer في صناعة الأدوية وخطوط إنتاجها السريرية الواعدة، تجعل هذه الأسهم مرشحة مثالية لمحفظة الدخل السلبي.
لا توفر هاتان الشركتان القويتان الموزعتان للأرباح عوائد عالية فحسب، بل توفران أيضًا القوة المالية وآفاق النمو التي يجب على المستثمرين الذين يركزون على الدخل أن يعطوها الأولوية عند بناء محفظة طويلة الأجل. مع استمرار الشركتين في النمو والتكيف مع ظروف السوق المتغيرة، يمكن أن توفر أرباحهما الموزعة دخلاً ثابتًا لسنوات قادمة.
